全国社保基金组合什么意思

全国社保基金组合的定义

全国社保基金组合是指全国社会保障基金理事会委托专业投资管理机构管理和运作的社会保障基金投资组合。作为我国社会保障体系的重要组成部分，全国社保基金是由中央政府集中管理的国家社会保障储备基金，旨在应对未来人口老龄化高峰时期的社会保障支出需求。

设立目的与功能

全国社保基金组合的主要设立目的是实现社会保障基金的保值增值，确保国家社会保障体系的长期稳定运行。其功能主要包括：一是通过专业投资运作，实现基金资产的安全增值；二是作为国家战略储备基金，为未来社会保障支付提供资金保障；三是通过资本市场投资，促进国民经济健康发展。

运作特点

全国社保基金组合具有以下运作特点：首先，采用委托投资管理模式，由全国社会保障基金理事会选择专业的基金管理公司进行具体投资操作；其次，实行分散投资策略，通过多个投资组合分散风险；再次，遵循安全性、收益性和流动性原则，在确保资金安全的前提下追求合理收益；最后，投资运作透明度高，定期披露投资情况和持仓变化。

投资风格与持仓特点

全国社保基金组合以稳健投资著称，偏好长期价值投资。根据最新数据，全国社保基金组合在2025年二季度交易活跃，共计现身568家上市公司前十大流通股股东，市值合计约为1651亿元。从持仓结构看，社保基金组合主要重仓行业为基础化工、机械设备、电子、有色金属、医药生物及电力设备，六大重仓行业合计持仓市值占整体披露市值的一半以上。

在个股选择上，全国社保基金组合持仓市值在10亿元以上的个股共有30支，合计市值约471亿元，占比约为28.5%。其中，三一重工作为社保基金组合持仓市值排名第一位的个股，尽管在二季度被小幅减仓，但仍保持重要地位。此外，社保基金组合在二季度新增现身顺丰控股、三安光电、新华保险等股票前十大流通股股东名单。

对资本市场的影响

全国社保基金组合作为资本市场上的重要机构投资者，其投资行为对市场具有显著影响。首先，社保基金组合的投资动向被视为市场风向标，其持仓变化往往引导其他投资者的投资决策；其次，社保基金组合坚持长期价值投资理念，有助于稳定市场预期，减少市场波动；最后，社保基金组合重点投资行业和企业的选择，反映了国家产业政策导向，对优化资源配置和促进产业结构升级具有积极作用。